Dòng tiền kinh doanh âm nặng, Phát Đạt có lãi nhờ doanh thu tài chính

Nhờ doanh thu hoạt động tài chính đột biến lên 194 tỷ đồng, so mức hơn 600 triệu đồng của cùng kỳ. Kỳ này, PDR còn gánh lỗ từ liên doanh liên kết tới 17,2 tỷ đồng, nặng hơn mức âm 6,8 tỷ của cùng kỳ.

Nhưng bù lại lợi nhuận khác mang về 23,4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ lỗ 2,6 tỷ đồng. Dù vậy, sau cùng PDR vẫn chỉ lãi ròng 51,2 tỷ đồng, sụt giảm 50% so cùng kỳ.

Lũy kế 9 tháng, doanh thu thuần của PDR cũng giảm 69% về còn 173 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế theo đó cũng lao dốc 62% về mức 153,6 tỷ đồng, chỉ đạt 17% kế hoạch cả năm.

Theo giải trình của PDR, do tình hình kinh tế nhìn chung vẫn còn khó khăn trong đó có ngành bất động sản, việc đầu tư và phát triển các dự án bất động sản của công ty chưa được thuận lợi.

Mặc dù kinh doanh có lãi nhưng lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của PDR kỳ này âm nặng tới 1.189 tỷ đồng. Nguyên nhân chủ yếu do lỗ từ hoạt động đầu tư, tăng các khoản phải thu và tăng hàng tồn kho.

Tại thời điểm cuối tháng 9/2024, tổng tài sản của PDR tăng thêm 1.600 tỷ lên 22.663 tỷ đồng.

Trong đó, hàng tồn kho chiếm chủ yếu khi tăng 5,3% lên 12.853 tỷ đồng; Các khoản phải thu ngắn hạn cũng tăng mạnh gần 55% lên 6.370 tỷ đồng; Tiền và các khoản tương đương giảm 56% về còn 220 tỷ đồng; Đặc biệt, đầu tư tài chính dài hạn giảm mạnh 95,5% từ 1.201 tỷ xuống còn 53 tỷ đồng...

Cơ cấu hàng tồn kho của PDR

Chi tiết, chi phí xây dựng cơ bản dở dang giảm đến từ việc PDR đưa tòa nhà 39 Phạm Ngọc Thạch vào hoạt động với vai trò là trụ sở của Công ty.

Còn khoản mục đầu tư vào công ty liên kết giảm do PDR đã chuyển nhượng toàn bộ 49% cổ phần đang nắm giữ tại CTCP Đầu tư Bất động sản Bidici cho hai cá nhân là ông Nguyễn Trà Giang (25%) và Phạm Thanh Điền (24%) với giá trị chuyển nhượng ghi nhận 769,5 tỷ đồng và 738,7 tỷ đồng. Như vậy, tổng giá trị chuyển nhượng 49% Bidici là hơn 1.508 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nợ phải trả 11.606 tỷ đồng, PDR đã tăng vay nợ lên 4.414 tỷ , so mức 3.104 tỷ đồng của đầu năm.

Đáng chú ý, PDR xuất hiện khoản vay hơn 353 tỷ đồng từ CTCP Đầu tư và Quản lý Khách sạn AKYN. Đây là doanh nghiệp thuộc hệ sinh thái của AKYN Group do bà Nguyễn Thị Minh Thư (con gái Chủ tịch PDR Nguyễn Văn Đạt) làm chủ. Khoản vay này có lãi suất 12%/năm, tài sản đảm bảo là quyền sở hữu đối tới toàn bộ cổ phần của CTCP Bất động sản Commonwwealth Properties.