Lý do, theo UBND tỉnh Khánh Hòa, việc xây dựng nhà ở xã hội hay nhà ở thương mại phải tuân thủ theo quy hoạch đã được phê duyệt. Được biết, Dự án chung cư 50 Lê Hồng Phong đã được cấp phép từ năm 2003 nhưng đến nay vẫn chưa hoàn tất. Dự án có tổng diện tích 5.507m2, cao 13 tầng với 234 căn hộ, tổng mức đầu tư hơn 163 tỷ đồng. Hình thức giao đất có thu tiền sử dụng đất. Thời hạn sử dụng đất 50 năm, đến ngày 23/10/2053. Trước đó, Công ty TNHH Đầu tư cao ốc và thương mại Nha Trang có văn bản gửi UBND tỉnh Khánh Hòa xin phép chuyển đổi từ nhà ở xã hội sang nhà ở thương mại tại dự án này. Công ty này lý giải do giá thành nhà ở xã hội tăng, nên đối tượng có nhu cầu tương ứng để mua nhà bị thu hẹp.
